国家金融监督管理总局关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见
印发日期：2026-01-12沪金发〔2026〕1号
各监管局，各政策性银行、大型银行、股份制银行、外资银行、直销银行、金融资产管理公司、金融资产投资公司、理财公司，各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司、养老金管理公司，各金融控股公司：
上海金融监管局关于印发《上海银行业保险业养老金融高质量发展行动方案》的通知
为深入贯彻落实中央金融工作会议关于做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章的决策部署，在中央金融委的统筹指导下，围绕发展新质生产力，切实把“五篇大文章”落地落细，提高金融服务实体经济的质量和水平，现提出以下意见：
辖内各银行保险机构，上海市银行同业公会、上海市保险同业公会:
现将《上海银行业保险业养老金融高质量发展行动方案》印发给你们，请遵照实施。
为确保工作落实落细，请辖内各中外资法人银行、政策性银行分行、大型银行分行、股份制银行分行、城市商业银行分行、外资法人银行分行、金融资产投资公司、信托公司、理财公司、各保险业金融机构（不含再保险运营中心、航保中心、电销中心、保险专业中介机构）收到本方案后一个月内制订实施细则，并通过专网信息平台报送上海金融监管局（普惠金融处和对口机构监管处）。
坚持和加强党的全面领导，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，深刻把握金融工作的政治性、人民性，以服务社会民生、服务实体经济、服务国家战略为着力点，深化金融供给侧结构性改革，促进加快发展新质生产力，着力做好“五篇大文章”，有效防范化解金融风险，统筹推进经济和金融高质量发展。
未来5年，银行业保险业多层次、广覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服务体系基本形成，相关工作机制更加完善、产品更加丰富，服务可得性、覆盖面、满意度大幅提升，有力推动新质生产力发展。
相关监管制度和配套机制进一步健全，评价体系更加健全有效，政策协同性不断增强。
为扎实做好养老金融大文章，支持银发经济高质量发展，助推上海国际金融中心建设，根据《国家金融监督管理总局关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》（金发〔2024〕11号）、《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》（金办发〔2025〕26号）等有关要求，特制定本行动方案。
针对科技型企业全生命周期的金融服务进一步增强，对研发活动和科技成果转移转化的资金和保险保障水平明显提升，科技金融风险分担机制持续优化，努力形成“科技—产业—金融”良性循环。
绿色金融标准和评价体系更加完善，对绿色、低碳、循环经济的金融支持不断加强，绿色保险覆盖面进一步扩大，银行保险机构环境、社会和治理（ESG）表现持续提升。
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深刻把握金融工作的政治性、人民性，通过落实国家战略、发挥各自优势、强化科技赋能、创新服务模式，未来五年，辖内银行业保险业养老金融发展取得明显成效，形成完善的养老金融工作机制，打造多元化的养老金融产品，建立健全可复制、可推广的养老金融体系；
基本建成高质量普惠金融体系，助力共同富裕迈上新台阶。
形成具有上海特色的养老金管理体系、商业养老金融体系、养老产业融资和保险保障体系、养老金融风险防控和监管体系，养老产业贷款增速高于各项贷款增速，以辖内银行业保险业养老金融高质量发展积极应对人口老龄化形成的挑战和机遇。
银行机构要充分发挥网点多、渠道全、机具新、平台好等优势，持续优化厅堂服务环境、丰富适老服务设施、完善服务管理标准、加强高龄老人等特殊群体的人性化服务，提升基本养老保险参保人员的服务体验。
第三支柱养老保险规范发展，养老金融产品更加丰富，对银发经济、健康和养老产业的金融支持力度持续加大，更好满足养老金融需求。
银行保险机构要坚持合规运作，搭建涵盖事前风险评估、事中实时监测、事后绩效评价的全链条风控体系，筑牢基本养老金安全运营防火墙。
银行业保险业数字化转型成效明显，数字化经营管理体系基本建成，数字化服务广泛普及，对数字经济发展提供有效助力。
支持符合条件的商业银行、保险机构、理财公司、信托公司等参与基本养老保险基金综合管理服务。
数字化监管架构流程基本建成，监管数字化智能化水平大幅提升。
年金受托机构要积极参与人社部门企业年金覆盖面提升工作。
银行保险机构要加大资源投入，优化年金领取服务流程，持续开展年金参与单位和员工的投资者教育，引导树立年金长期稳健投资的理念。
打通束缚新质生产力和“五篇大文章”发展的堵点卡点，创造良好制度环境。
鼓励银行保险机构创新产品和服务，探索提供长期或终身养老金领取服务。
引导银行保险机构结合自身定位和优势，针对性优化“五篇大文章”发展战略。
支持符合条件的商业银行、保险机构、理财公司、信托公司等参与提供企业年金、职业年金基金管理服务。
符合条件的银行保险机构要实施“账户扩容+产品创新”双轨战略，打造包含缴存优惠、投资增值在内的全周期服务体系，通过多种方式提升客户参与的积极性，实现个人养老金账户数与资金缴存规模双提升。
尊重经济社会发展规律，发挥市场在资源配置中的决定性作用。
鼓励有能力的银行保险机构通过构建“基础型+进取型+保障型”三维产品框架，持续创新个人养老金产品，丰富缴存客户的投资选择性，探索组建专业投资顾问团队，建立“智能投顾+人工咨询”双重服务模式，提供全生命周期资产配置方案。
引导银行保险机构树立正确社会价值导向，强化金融消费者保护意识，加快构建商业可持续的经营模式，履行社会责任，增强内生动力。
鼓励保险机构加快发展具备长期或终身领取功能的商业保险年金，创设兼具安全性和保障性的产品，支持浮动收益型保险发展，满足各类群体养老保障和跨周期财务规划需求。
强化科技引领，充分发挥创新对新质生产力的主导作用，在市场化法治化轨道上推进金融创新。
鼓励银行保险机构进一步丰富养老理财产品、商业养老金等产品供给。
统筹发展与安全，坚持金融创新必须在审慎监管前提下进行，稳中求进，守牢风险底线。
支持银行保险机构探索创新产品和服务，畅通将住房等各类资产合理有序转换为养老资源的渠道。
加强监管与货币、财税、产业、环保等政策协同联动，充分调动政府、企业、市场等各方面积极性。
推动形成各类金融手段相互补充、金融机构各司其职、“五篇大文章”融合发展的生动局面。
支持银行机构围绕健康养老产业链上下游、医保医药供应链上下游、高科技养老产品研发产业集群以及养老设施建设、并购等项目，对接银发经济市场主体的合理融资需求，探索更精准的信贷政策和融资模式，构建“融资支持+风险防控+服务赋能”三维支撑体系，通过金融赋能激发养老产业创新活力。
鼓励银行机构积极用好“养老服务批次贷”等，有序扩大信贷供给，通过创新信贷服务模式，合理确定贷款期限，科学运用循环贷款、中长期信贷等产品和服务，支持长周期规划养老产业链和产业集群发展。
科技金融要迎难而上、聚焦重点，助力以科技创新引领现代化产业创新，促进新质生产力发展。
支持资本实力较强、经营规范的保险机构，通过股权投资或者REITs方式参与养老机构和养老设施的建设，稳健有序投资康复医院、专科医院等，参与发展居家、社区及机构养老服务，为养老产业提供长期稳定的资金支持。
鼓励有条件的地区和银行保险机构结合科技型企业发展规律和特点先行先试，研发专属金融产品，为科技型企业提供全生命周期金融服务。
支持保险机构、信托机构积极开展符合养老科技创新、新质生产力发展要求的银发经济项目投资，支持高水平银发经济产业园区建设。
支持信托公司开展定制化的家族信托、家庭服务信托、保险金信托等服务，整合家庭多元化财产，满足老年群体综合养老需求；
开展不动产信托盘活存量地产，丰富养老资金来源，继续探索新型养老服务信托、特殊需要服务信托等在养老、助老领域的应用场景。
加强与外部投资机构合作，规范开展“贷款+外部直投”等业务。
鼓励金融租赁公司开展养老服务业融资租赁等金融业务。
支持养老理财等养老金融产品，投资与养老特征相匹配的长期优质资产。
优化首台（套）重大技术装备、重点新材料首批次应用、软件首版次安全保险运行机制。
逐步健全与养老产业高质量发展相适应的保险保障体系，针对产业发展特点和要求，进一步优化产品和服务供给，扩大保障范围，丰富保障责任，提高保障水平。
绿色金融要乘势而上、先立后破，促进经济社会发展全面绿色转型。
鼓励保险机构针对不同的银发场景，开发满足养老生态的多样化需求和针对养老设施、养老业态的责任保险，发展老年助餐、助浴等业态责任保险，丰富面向老年群体体育运动、文娱活动、出行旅游、老年大学等领域的人身意外伤害保险、责任保险和财产保险，为家庭养老床位、居家养老上门服务等在内的养老服务模式提供包括养老服务机构综合责任保险等各类保险产品。
引导银行保险机构积极支持重点行业和领域节能、减污、降碳、增绿、防灾，促进清洁低碳能源体系建设和绿色技术推广应用。
支持保险机构发展养老机构综合性保险，鼓励提供专业化风险减量服务，协助提升安全生产管理水平。
丰富绿色金融产品和服务，发展碳排放权、排污权等环境权益抵质押融资，探索绿色保险费率调节机制，推动环境保护、气候变化、绿色产业和技术等领域绿色保险业务发展。
强化对客户环境、社会和治理风险的分类管理与动态评估，纳入业务管理流程和全面风险管理体系，采取差别化管理措施。
银行保险机构要设计适合老年客户的养老金融产品，推出适合不同年龄层、风险偏好、财富状况的综合养老金融解决方案，形成覆盖养老准备、财富积累、消费支付、风险保障的全生命周期产品谱系，满足已老、备老客群的多元化、个性化金融需求，高质量服务居民养老财富储备。
普惠金融要雪中送炭、服务民生，促进全体人民共同富裕。
保险机构要根据上海地区的市场需求、产品定位开发具备上海地区特色的养老金融产品。
银行保险机构要公平对待各类所有制企业，持续加大对民营、小微企业和个体工商户的金融支持。
鼓励保险机构根据上海地区的死亡率数据和第四套生命表，优化精算模型，提升产品的适当性和竞争力，丰富金融产品供给。
鼓励开发符合小微企业和个体工商户需求的产品和服务，加大首贷、续贷、信用贷、中长期贷款投放。
支持保险机构开发具有长期领取功能的保险产品，探索将养老、健康、护理等服务与保险给付相衔接。
积极服务乡村全面振兴，强化对高标准农田、种业振兴、产业发展、农业基础设施建设等的融资支持。
支持保险机构试点探索创新商业养老保险产品，适度提高养老保险产品流动性，满足养老客群流动性需求。
丰富普惠保险产品供给，改善投保理赔服务，为普惠金融重点领域提供全面保险保障。
根据涉农经营主体融资需求特点，探索丰富增信方式，优化涉农金融产品和服务模式。
银行保险机构要强化老年金融消费者权益保护，聚焦老年群体认知特点与风险痛点，加强养老金融业务宣传。
扩大完全成本保险和种植收入保险政策实施范围，因地制宜发展地方优势特色农产品保险。
定制化研发符合银发群体需求特征、操作界面友好、风险收益适配的金融产品，构建更为严谨的营销管控体系，规范宣传话术与销售行为，严格履行风险告知义务。
要通过优化网点布局规划、完善适老服务设施配置、保留传统人工服务通道、升级智能终端设备功能等措施，持续提升厅堂服务品质。
要优化线上平台功能，提升老年用户数字化服务便捷性。
养老金融要健全体系、增进福祉，积极适应老龄化社会发展要求。
发展第三支柱养老保险，支持具有养老属性的储蓄、理财、保险等产品发展。
鼓励银行保险机构设立养老金融事业部（专班）、专业经营机构等养老金融特色部门或机制，统筹推进各项业务协同发展，组建战略规划、产品创新、渠道布局、风险管控的全流程协同机制，提前布局养老金融科技、养老社区建设等多个领域。
银行保险机构要建立合理的人才培养机制，设立养老金融人才库，根据“养老金融规划师职业规范”等标准，提升养老金融服务的综合竞争力。
丰富税优健康保险产品供给，让相关政策惠及更多人民群众。
发挥人才在深化产品创新设计、多元化渠道拓展、精准化营销管理、专业化投资运作以及全面化风险管控等关键领域的优势，为银发经济的高质量发展提供强有力的人才支撑。
探索包含长期护理服务、健康管理服务的商业健康保险产品。
银行机构要构建常态化、长效化的沟通机制，搭建涵盖行业协会、养老企业等主体的常态化交流平台，更好适应银发经济快速发展的需求。
银行保险机构要建立覆盖全流程的养老金融风险管控体系，优化客户风险评估、资金流向监控等内部规程，强化科技赋能下的风险预警、研判与跟踪能力，实现风险治理从“被动应对”向“主动防控”转型。
在风险有效隔离的基础上，支持保险机构以适当方式参与养老服务体系建设，探索实现长期护理、风险保障与机构养老、社区养老等服务有效衔接。
在制度创新层面，要细化尽职免责配套机制，针对创新型金融产品等明确尽职基准与豁免边界。
要强化养老金融成本管控，通过数字化转型降低养老金融产品运维成本。
要探索“银政担”风险共担机制，切实减轻银发经济市场主体的融资负担。
数字金融要把握机遇、重视安全，提高金融服务便利性和竞争力。
积极引导银行保险机构数字化转型，提升数字化经营服务能力，强化业务管理、改进服务质量、降低服务成本。
银行保险机构要构建科学合理、动态优化的绩效评估体系，精准匹配养老金融的长期性、普惠性、社会性特征，增加业务指标考核权重，充分发挥效能评估对养老金融业务的导向作用。
要将养老金融纳入机构整体战略规划，强化战略协同意识，创新激励导向机制，构建分层分类评估框架。
加强数据安全、网络安全、科技外包等风险管理，防范新技术应用带来的风险，提高运营韧性。
鼓励科技领先金融机构向中小金融机构输出风控工具和技术服务。
银行保险机构要加大养老金融领域的科技投入，以“科技驱动、场景创新、安全护航”为支点，系统性推进养老金融数字化转型，丰富拓展服务应用场景，充分运用大数据、人工智能等技术实现服务效率、客户体验与风险防控的全面提升。
大力发展移动互联网终端业务，拓展线上渠道，加强线上线下业务协同。
要构建完善的信息安全管理保护机制，对养老金融客户的个人信息实施全流程、精细化管理。
健全适应数字化时代的金融监管体系，增强数字化监管能力和金融消费者保护能力。
要积极配合个人养老金银行保险行业信息集成平台建设，让用户轻松便捷且可视化地了解已购产品信息。
保险机构要加强精算技术研究，逐步提高精算假设精准性，建立可检视、可计量的精算回溯机制。
鼓励银行保险机构在确保数据安全和隐私保护的基础上，探索开展健康、医疗和养老等领域数据共享。
开发性、政策性金融要把坚守职能定位与做好“五篇大文章”相结合，重点做商业性金融干不了、干不好的业务。
发挥中长期投融资优势，探索政策性金融工具服务模式，立足自身定位为科技、绿色、农业、养老等领域基础设施建设提供资金支持。
上海金融监管局要细化养老金融监管制度规则，建立风险防控责任清单，压实金融机构风险管理主体责任。
支持政策性粮棉油收储、全产业链升级和优质企业发展，促进稳产增收，助力维护国家粮食安全。
深化金融消费者权益保护机制，加强各类商业养老金融产品适配性管理，提升产品供给与需求的契合度。
推动养老保险机构回归本源专业化转型，培育高质量发展新动能。
大型商业银行要做优做强，走内涵式发展道路，增强金融科技核心竞争力，发挥网络渠道、业务功能协同等优势，提升“五篇大文章”综合金融服务能力。
有力落实国家战略，助力高水平科技自立自强和科技强国建设。
上海金融监管局要聚焦重点风险领域与监管短板，针对扰乱市场秩序、侵害金融消费者权益、造成不良社会影响的行为，加大执法检查力度，严厉打击各类违法违规活动，切实保障金融消费者，特别是老年群体的合法权益。
深化普惠金融专业化机制建设，做好小微企业、乡村振兴相关金融服务。
全国性股份制商业银行要坚持差异化市场定位，围绕“五篇大文章”探索创新，努力形成具有比较优势的业务模式。
以“全链条打击、全流程监管、全方位宣传”为工作主线，严防以“养老金融”为幌子的各项非法金融活动渗透。
协同地方政府、司法机关重拳整治涉老非法集资犯罪，配合追缴赃款挽回损失，切实保障老年群体财产安全。
城商行和民营银行要发挥服务城乡居民、服务中小企业、服务地方经济的生力军作用，注重利用管理半径短、经营机制灵活等优势，结合自身资源禀赋，针对性优化“五篇大文章”金融产品和服务。
利用多渠道、立体化手段开展以养老领域为重点的防范非法集资宣传活动。
突出人缘、亲缘优势，探索构建有效的小微企业服务模式。
支持商业银行等金融机构依法依规开展养老机构预收费资金存管业务，提供养老服务费、押金等预收款项的资金安全监督保管服务。
农村中小银行要强化支农支小使命担当，深耕当地特色产业，主动适应市场变化，支持农业产业链发展，加大乡村振兴等领域融资支持。
（十二）大力发挥保险业经济减震器和社会稳定器功能。
保险机构要坚持保障本源，持续优化保险产品和业务结构，为经济社会发展保驾护航。
上海金融监管局要强化对银行业保险业养老金融高质量发展的统筹协调，加强与相关政府部门的协同合作，积极争取养老金融发展支持政策。
因地制宜发展科技保险，实现科技研发、成果转化和应用推广保险保障覆盖。
银行保险机构要认真履行主体责任，科学谋划，确定主要目标和重点工作任务，逐项明确完成时限和责任人。
丰富绿色保险产品供给，聚焦清洁能源、绿色交通、绿色建筑、低碳技术、绿色农业等领域需求，开发多样化绿色保险产品和服务。
行业自律组织要发挥平台优势，系统推进养老金融知识普及、标准构建与合规监督。
鼓励保险机构开发各类商业养老保险产品，积极推进健康保险发展，有效满足多样化养老需求。
鼓励银行保险机构开展养老金融创新试验，支持国有大型银行保险机构和其他资质健全、运作稳健、合规经营的金融机构在上海开展养老金融产品和服务试点。
推动巨灾保险发展，发挥好保险在防灾减灾救灾中的作用。
倡导银行保险机构做优做强做好养老金融产品和服务，打造独具特色且有示范推广效应的养老金融特色品牌。
发挥保险资金长期稳定的优势，持续加大对“五篇大文章”重点领域的融资支持。
探索组建上海养老金融联盟，组织开展养老金融业务交流与合作。
探索建立辖内养老金融发展动态监测与评估机制，定期开展评价分析。
鼓励信托公司培育发展养老信托、绿色信托、知识产权信托等业务。
注重纵向贯通与横向协同，及时提炼可复制、可推广的养老金融实践范式，通过案例分享、经验交流等方式在全行业推广，形成示范效应，营造养老金融创新发展的良好生态。
金融资产管理公司要充分发挥不良资产盘活处置专业优势，为企业优化资产负债结构等提供专业金融服务。
突出消费金融公司特色化服务功能，提升普惠金融服务效能。
支持金融租赁公司助力制造业企业扩大销售、盘活设备资产，发展新能源船舶、新能源汽车等绿色租赁。
支持财务公司参与能源行业、汽车行业等绿色减碳项目发展。
支持符合条件的非银行金融机构发行绿色信贷资产支持证券、绿色金融专项债。
鼓励资管机构加大对科技创新、绿色低碳、乡村振兴、养老产业、数字化转型等领域的投资。
银行保险机构要提高政治站位，加强对“五篇大文章”相关业务的组织领导，将“五篇大文章”纳入机构战略规划和年度重点任务，建立健全专项领导协调机制，制定具体工作方案，加强对相关业务的统筹推动和组织保障。
通过加大信贷资源投入、适当下放信贷审批权限、实施差异化内部资金转移定价等措施，加大内部资源倾斜，促进“五篇大文章”相关业务协调、持续、稳健发展。
鼓励符合条件的机构结合自身实际设立专门部门或特色分支机构，提升专业化服务水平。
银行保险机构要坚持激励与约束相结合、业务发展与风险防控相结合、短期利益与长期目标相结合，根据各重点领域发展动态和风险特征，完善“五篇大文章”激励约束机制。
建立健全科学合理的绩效考核制度，适当提升相关业务在内部绩效考核中的占比，有效调动基层工作积极性。
落实尽职免责制度，进一步明确免责的认定标准和流程，促进各方履职尽责。
银行保险机构要严格按照风险可控、商业可持续原则开展业务，避免一哄而上、过度授信。
加强对相关产品业务的合规性审查，防止以监管套利为目的的“伪创新”“乱创新”。
精准确定支持对象和范围，严防以“五篇大文章”之名骗取、套取金融机构资金。
加强业务后续跟踪管理和风险监测，前瞻性做好风险预警及化解处置预案。
金融监管总局将持续完善“五篇大文章”政策体系，制定相关实施方案，强化政策激励，明确目标要求，建立健全统计制度。
各级监管部门要加强督促指导，强化统计监测分析，及时开展评估检查，对政策落实不到位、执行走偏等问题予以纠正。
金融监管总局将适时对各监管局和银行保险机构做好“五篇大文章”工作情况进行督导评价，推动相关工作取得实效。
各监管局要加强与地方政府合作，推动健全风险分担机制，加强抵质押相关权利配套机制和市场建设，畅通押品处置渠道。
推动完善企业和个人信用评价体系，营造诚实守信的信用环境。
支持地方政府建立完善融资信用服务平台，有效整合各领域信息，与银行保险机构充分共享，为优化“五篇大文章”金融服务创造有利条件。
严厉打击以“五篇大文章”相关概念名义开展的违法违规和金融犯罪活动，切实维护金融市场秩序和社会稳定。
加强立体化、信息化的监测预警，坚持打防结合、标本兼治，提高早防早治、精准处置能力。
支持符合条件的地区结合自身经济金融发展需要，针对性地开展“五篇大文章”试点示范。
各级监管部门要加强调查研究，组织银行保险机构沟通交流，及时总结“五篇大文章”相关良好做法和意见建议。
加大对良好经验的宣传力度，通过示范带动和典型推广，加快形成可复制、可推广的实践经验。
附：国家金融监督管理总局有关司局负责人就《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》答记者问