第一条为深入实施创新驱动发展战略，充分发挥政府投资基金的引导作用，积极推进科技成果转化应用和产业化，更好地服务于“一区两地一园一通道”建设，根据《国务院办公厅关于促进政府投资基金高质量发展的指导意见》（国办发〔2025〕1号）、《财政部科技部关于印发〈国家科技成果转化引导基金管理暂行办法〉通知》（财教〔2021〕176号）、《广西政府投资基金管理办法》（桂基金办〔2025〕3号）、《广西政府投资引导基金管理实施细则》（桂基金办〔2025〕4号）等有关规定，制定本办法。
第二条本办法所称广西科技成果转化基金（以下简称转化基金）是指由自治区科技厅牵头发起设立，通过广西政府投资引导基金（以下简称引导基金）出资，与企业、市县财政、社会资本等按照市场化方式共同发起设立的科技成果转化类投资基金。
转化基金重点支持种子期、初创期、成长期的科技型企业，转化利用国内外各类先进科技成果，推动科技成果在广西转化和产业化。
各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：
第三条转化基金应贯彻落实自治区关于加快建设现代化产业体系的规划和部署，围绕高端装备制造、先进新材料、新一代信息技术、新能源及储能、生物医药、现代特色农林业、海洋经济、绿色低碳技术、人工智能等重点领域，对科技型企业开展的科技成果转化项目进行投资。
政府投资基金是各级政府通过预算安排，单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导各类社会资本支持相关产业和领域发展及创新创业的投资基金，在服务国家战略、推动产业升级、促进创新创业等方面发挥了积极作用。
坚持投早、投小、投长期、投硬科技，鼓励投资科技重大专项成果后续转化，技术创新中心、中试基地研究成果转化，先进地区优质科技成果来桂转化，重点支持产学研联合、集成度高、关联度大、带动性强的项目。
为构建更加科学高效的政府投资基金管理体系，促进政府投资基金高质量发展，经国务院同意，现提出如下意见。
第四条自治区科技厅、财政厅负责转化基金的监督管理和协调，确定转化基金的发展方向和目标，研究制定转化基金相关监管配套制度。
坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，完整准确全面贯彻新发展理念，坚持和加强党的全面领导，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，推动有效市场和有为政府更好结合。
广西投资引导基金有限责任公司（以下简称引导基金公司）是转化基金财政出资主体。
突出政府引导和政策性定位，按照市场化、法治化、专业化原则规范运作政府投资基金，发展耐心资本，注重发挥实效。
第五条自治区科技厅负责会同有关部门组织研究提出转化基金年度投资计划，纳入引导基金年度投资计划；
完善分级分类管理机制，合理统筹基金布局，防止同质化竞争和对社会资本产生挤出效应。
负责研究提出转化基金设立方案，配合引导基金对转化基金设立方案进行初审；
健全权责一致、激励约束相容的责任机制，充分调动基金管理人积极性。
负责研究制定相关基金投资指引，建设自治区科技成果转化项目库，推荐备投企业，开展转化基金推介活动，为子基金管理人和企业搭建良好的服务平台和通道，争取国家科技成果转化引导基金落地广西；
遵循行业发展规律，加强政策制度协同，严肃财经纪律，切实防范风险，促进形成规模适度、布局合理、运作规范、科学高效、风险可控的政府投资基金高质量发展格局。
负责跟踪基金投资进展情况，可视情况委派观察员，协同做好转化基金投后管理和投资赋能；
负责制订转化基金绩效评价指标体系和实施细则，配合基金管理办公室开展对基金的绩效评价工作。
第六条自治区财政厅代表自治区人民政府履行引导基金出资人职责，负责财政出资引导基金相关预算管理；
政府投资基金要聚焦重大战略、重点领域和市场不能充分发挥作用的薄弱环节，吸引带动更多社会资本，支持现代化产业体系建设，加快培育发展新质生产力。
落实广西政府投资基金管理办公室（以下简称基金管理办公室）各项工作；
按照投资方向，政府投资基金主要分为产业投资类基金和创业投资类基金。
第七条基金管理办公室负责汇总引导基金年度投资计划，报广西政府投资基金管理委员会批准；
产业投资类基金要在产业发展方面发挥引领带动作用，围绕完善现代化产业体系，支持改造提升传统产业、培育壮大新兴产业、布局建设未来产业，重点投资产业链关键环节和延链补链强链项目，推动提升产业链供应链韧性和安全水平，打造具有国际竞争力的产业集群。
负责转送基金管理委员会各成员单位对转化基金设立方案提出的审核意见，研究办理批复；
创业投资类基金要围绕发展新质生产力，支持科技创新，着力投早、投小、投长期、投硬科技，推动加快实现高水平科技自立自强，提升自主创新能力和关键核心技术攻关能力，解决重点关键领域“卡脖子”难题。
第八条引导基金公司履行转化基金出资人职责，按市场化方式出资各类转化基金；
会同自治区科技厅对转化基金设立方案进行初审，组织开展尽职调查并征求专家意见后报送基金管理办公室；
合理确定政府投资基金存续期，发挥基金作为长期资本、耐心资本的跨周期和逆周期调节作用，积极引导全国社会保障基金、保险资金等长期资本出资。
负责督促转化基金管理人按照协议约定履行职责，定期报送基金投资运营情况和财务会计报告，及时报告重大事项，对已投企业提供专业服务。
在需要长期布局的领域，可采取接续投资方式，确保投资延续性。
第九条转化基金应当在中国大陆境内注册，募集资金总额原则上不低于5000万元，且以货币形式出资，经营范围为创业投资业务，组织形式为公司制或有限合伙制。
转化基金直接开展股权投资，也可以联合其他出资人再设立基金后开展投资。
政府出资设立基金要充分评估论证并按规定履行审批程序。
第十条以投资种子期、初创期、成长期的科技型、创新型企业为主的转化基金，自治区本级财政资金出资到单支基金的比例原则上不超过50%，多级财政共同出资比例合计原则上不超过70%。
转化基金的其余资金应依法募集，境外出资人应符合国家相关规定。
设立省级（含计划单列市、新疆生产建设兵团，下同）或地市级基金应报同级政府批准。
第十一条发挥基金作为长期资本、耐心资本的跨周期和逆周期调节作用，转化基金存续期原则上不低于5年，具体期限由各出资人协商确定。
县级政府应严格控制新设基金，财力较好、具备资源禀赋的县区如确需发起设立基金，应提级报上级政府审批。
第十二条引导基金结合财政年度预算、投资计划、被投企业项目或基金投资进度等情况出资转化基金，原则上与其他同类出资人按认缴出资比例同步实缴到位。
除上述情形外，党政机关、事业单位不得以财政拨款或自有收入新设基金，已经设立的要按照政府投资基金管理要求统一规范管理。
第十三条转化基金管理费由转化基金出资人与转化基金管理人按市场化方式协商确定，一般应以实缴出资或实际投资金额为计费基础，年度管理费原则上不超过基金规模的2%，且对政府出资部分收取管理费的标准不得高于其他出资人。
对于天使投资基金、风险投资基金、科创投资基金、创业投资基金可适当提高管理费计提比例，原则上不超过基金规模的3%。
对创业投资类基金，可适当提高政府出资比例、放宽基金存续期要求、延长基金绩效评价周期。
母子架构基金管理人为同一机构或其关联方的，政府出资部分年度管理费合计原则上不超过上述标准。
对产业投资类基金，应根据产业类型、阶段、分布特点合理设置管理要求，突出支持重点。
第十四条转化基金设立方式包括与国家科技成果转化引导基金，设区市财政性资金、金融机构、国有企业以及其他社会资本共同发起设立，或对已有的创新创业投资基金增资设立等。
第十五条在中国大陆境内注册的投资企业或创业投资管理企业（以下统称投资机构）可以作为申请者，向自治区科技厅申请设立转化基金。
政府出资主要包括通过预算直接出资、安排资金并委托国有企业出资等方式。
多家投资机构拟共同发起转化基金的，应推举一家机构作为申请者。
政府采取注资国有企业方式设立基金，明确相关资金专项用于对基金出资的，原则上按照政府出资有关要求管理。
第十六条申请者为投资企业的，其注册资本或净资产应不低于3000万元；
政府出资设立基金，应由财政部门结合基金设立情况和财政承受能力，合理确定出资规模、比例和时间安排。
申请者为创业投资管理企业的，其注册资本应不低于1000万元。
政府对基金的出资应按规定纳入财政预算管理，加强年度预算安排与基金出资的衔接。
第十七条申请者应当确定一家创业投资管理企业作为拟设立的转化基金的管理机构。
财政部门要结合基金投资进展和结余资金情况合理安排出资，防止资金闲置。
（一）在中国大陆境内注册，主要从事创业投资业务，有较强的募资能力；
（二）必须是在中国证券投资基金业协会登记的私募股权投资基金管理机构，实缴注册资本1000万元以上；
国家级基金要立足全局，围绕建设现代化产业体系、培育发展新质生产力等重点领域发挥示范引领作用，支持关键核心技术攻关、补齐产业发展短板。
（三）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施，具有完善的创业投资管理和风险控制流程，规范的项目遴选和投资决策机制，健全的内部财务管理制度，能够为所投资企业提供创业辅导、管理咨询等增值服务；
鼓励国家级基金加强与地方基金联动，在前沿科技领域和产业链关键环节，结合地方资源禀赋，通过联合设立子基金或对地方基金出资等方式，形成资金合力。
（四）至少有3名具备3年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员，彼此之间有1年以上合作经历，拟合作基金的专职管理团队需具备至少1名5年以上股权投资管理经验的人员；
加强财政资源统筹，推动形成国家科技重大项目支持前端研发、政府投资基金支持成果转化和产业化的联动机制。
（五）在国家重点支持的高新技术领域内，至少有2个创业投资成功案例；
（六）基金管理机构或关联方应参股子基金或认缴子基金份额，且出资额不得低于基金规模的1%；
省级政府要结合国家发展规划及国家专项规划、区域规划，统筹管理本地区政府投资基金，综合考虑本地区财力、产业资源基础、债务风险等情况，找准定位，加强对下级政府设立基金的指导。
省级政府要因地制宜支持优势特色产业发展，鼓励创新创业，制定政府投资基金重点投资领域清单，明确对下级政府设立基金的审批或备案要求，防止重复投资和无序竞争。
（八）实际控制人、管理人及其董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在最近三年无重大违法违规记录。
第十八条申请者向自治区科技厅提交的申请应包括以下材料：
国家发展改革委要会同行业主管部门充分发挥布局规划和投向指导作用，结合相关产业在全国各地区产能利用情况，引导地方围绕当地产业发展实际调整政府投资基金布局，防止产能过剩和低水平重复建设。
同一政府原则上不在同一行业或领域重复设立政府投资基金，但基金可按市场化原则对同一项目集合发力、接续支持。
设立同类基金较多、投资领域明显交叉重合的，在保障经营主体合法权益、维护市场秩序的前提下，鼓励推动基金整合重组，增强规模效应，更好服务政策目标。
对因缺乏产业基础、资源禀赋等导致政策效应不明显或募资、投资进展缓慢的基金，推动其通过优化投向等方式积极提升效能。
第十九条已设立的创业投资基金申请引导基金增资的，除需符合以上规定条件外，还应满足以下条件：
（一）基金已按有关法律、法规设立，并开始投资运作，按规定在有关部门备案，备案时间一般不超过24个月；
健全政府投资基金治理结构，建立科学规范的运作管理和投资决策机制。
（二）基金全体出资人同意转化基金入股（或入伙），且增资价格在不高于基金评估值的基础上协商确定。
政府部门可通过监督投向、跟踪投资进度、委派观察员等方式，促进基金合规运作。
母基金要加强对子基金投向、运作、财务等情况的监督，强化尽职调查责任。
优化投资项目选择机制，防止偏离政策目标、与民争利。
自治区科技厅按照年度总投资计划和投资方向，通过公开渠道征集、定向征集、市场化磋商等方式，征集转化基金设立意向。
政府投资基金应选择在中国境内具有基金托管业务资质的金融机构进行托管，托管机构应依法履行托管职责，定期向出资人提交托管报告。
政府投资基金应定期向出资人和行业主管部门报送运作管理情况、财务报告、重大事项等信息。
自治区科技厅指导拟与引导基金合作设立转化基金的主发起人，根据相关要求编制转化基金设立方案。
新设政府投资基金可采取母子基金或直投项目方式进行投资，鼓励创业投资类基金采取母子基金方式。
自治区科技厅等部门对转化基金设立方案及申报相关材料进行初步审查，出具审查意见。
子基金原则上以直投项目方式进行投资，控制基金层级，防止多层嵌套影响政策目标实现。
经初审反馈需补充资料的，申请机构需完善申报材料重新提交。
理顺政府投资基金与管理人的关系，实现政府引导、市场化运作和专业化管理的有机统一。
引导基金公司对符合筛选标准的子基金设立方案进行立项审核，自行或委托中介机构开展转化基金设立方案尽职调查，征求专家意见后报送基金管理办公室。
基金管理人原则上采取市场化方式遴选确定，应具备与基金运作相适应的专业能力、投资能力和管理能力，具有股权投资或相关基金管理经验，具有符合要求的投资管理业绩。
基金管理办公室将转化基金设立方案转送管理委员会各成员单位提出审核意见，汇总相关审核意见后办理批复。
新设政府投资基金的管理费要经过科学论证，一般应以实缴出资或实际投资金额为计费基础，合理确定计提标准。
引导基金公司与转化基金出资人签署合作（合伙）协议。
政府投资基金应合理设置绩效目标，构建科学化、差异化、可量化的绩效指标体系，重点关注政策目标综合实现情况。
转化基金开展工商登记、基金备案等，按市场化方式投资企业项目或联合其他出资人再设立基金后开展投资。
第二十一条转化基金应按照规定做好备案工作，并按照证监会相关法律法规运作。
综合采取调整管理费、超额收益分配等措施加强绩效评价结果应用，体现激励约束，切实发挥绩效评价对基金运作管理的“指挥棒”作用。
第二十二条自治区科技厅建设自治区科技成果转化项目库（以下简称自治区科技成果库），经市县科技部门、有关归口管理单位推荐，组织专家筛选优秀项目入库，供转化基金择优遴选投资项目。
遵循基金投资运作规律，容忍正常投资风险，优化全链条、全生命周期考核评价体系，不简单以单个项目或单一年度盈亏作为考核依据。
我区企业、高校、科研院所承担国家和自治区重大科技专项、重点研发计划等产生的科技成果，获国家和自治区科技奖励的科技成果，创新创业大赛获奖项目，通过专家评审的自治区高层次科技人才团队创新创业项目，区域性股权交易市场科创板挂牌企业成果转化项目等，直接进入自治区科技成果库。
营造鼓励创新、宽容失败的良好氛围，鼓励建立以尽职合规责任豁免为核心的容错机制，完善免责认定标准和流程。
第二十三条转化基金及其子基金主要投向种子期、初创期、成长期的非上市科技型企业，投资额度占基金规模60%（含）以上，在职职工人数在500人以下，上一年度销售收入在4亿元以下。
科技型企业原则上为符合国家科技型中小企业、国家高新技术企业、专精特新“小巨人”企业、专精特新中小企业、制造业单项冠军企业、瞪羚企业、科技领军企业和领军培育企业等认定标准的企业。
落实建设全国统一大市场部署要求，不以招商引资为目的设立政府投资基金，鼓励取消政府投资基金及管理人注册地限制，依法依规强化信用约束。
转化基金及其子基金原则上不控股被投资企业，对单个企业累计投资原则上不超过基金规模的20%。
优化政府出资比例调整机制，鼓励降低或取消返投比例。
鼓励转化基金及其子基金投资自治区科技成果库入库项目。
第二十四条引导基金公司原则上不参与转化基金的日常管理，可商自治区科技厅根据实际情况向转化基金委派观察员，行使合伙协议或公司章程约定的权利。
第二十五条转化基金管理机构执行管理事务，负责“募资、投资、管理、退出”运营工作。
转化基金管理机构应成立投资决策委员会，负责基金投资决策，转化基金管理机构做出投资决定后，应在实施投资前3个工作日报告引导基金公司。
研究制定政府投资基金退出政策指引，完善不同类型基金的退出政策。
第二十六条自治区科技厅充分发挥转化基金股权投资与自治区财政科技计划资金无偿补助的互补作用，对具备市场化投资条件的自治区财政科技计划支持的科技成果转化项目，纳入自治区科技成果库并推荐转化基金投资。
政府投资基金应科学合理确定退出期，并在章程或合伙协议中明确退出条件。
第二十七条转化基金按照有关协议约定或评估价格，通过股权转让、股票减持、股权回购、清算退出等多种方式，及时开展投资退出、收入分配和清算工作。
政府出资退出时，应按照章程或合伙协议约定的条件退出；
第二十八条引导基金应与其他出资人在基金章程或合伙协议中约定，出现下列情况之一时，引导基金无需其他出资人同意，选择提前退出，转化基金其他出资人应签署一切必要的文件或履行所有必要的程序以确保转化基金退出，退出价格按照基金合伙协议或公司章程规定的方式计算，但原则上不得低于转化基金实缴出资本金及按银行活期存款计算的利息之和：
没有约定的，应依法依规进行评估，采取市场化方式确定转让价格。
（一）转化基金方案获得批准后，未按规定程序完成设立手续超过一年的；
（二）引导基金向转化基金账户拨付资金后，转化基金未开展投资超过一年的；
（三）转化基金投资项目不符合本办法规定的政策目标的；
鼓励发展私募股权二级市场基金（S基金）、并购基金等。
完善多层次资本市场体系，提高新三板和区域性股权市场服务股权投资的能力，拓宽政府投资基金退出渠道。
（五）转化基金管理机构发生实质性变化的（包括但不限于控股股东、实际控制人及核心团队成员变更等）且未经相关权力机构表决通过的；
（六）转化基金运营存在违法违规行为并被依法查处的；
政府投资基金应在收益分配、损失分担等方面公平维护各方出资人利益，保护社会资本合法权益。
（七）其他不符合转化基金章程和合伙协议约定情形的。
探索简化项目退出流程，优化政府投资基金份额转让业务流程和定价机制，推动完善政府投资基金评估体系，构建更加畅通的退出机制。
第二十九条转化基金存续期内，鼓励转化基金的股东（出资人）或其他投资者购买引导基金所持转化基金的股权或份额。
第三十条转化基金存续期结束时，转化基金出资各方按照出资比例或相关协议约定获取投资收益。
转化基金的年平均收益率不低于约定的门槛收益率的，转化基金可按照投资项目对广西产业发展的贡献、效果，可以将不超过100%的应分配的超额投资收益（扣除门槛收益）给予基金管理机构或者其他出资人让利，但不得向其他出资人承诺投资本金不受损失或最低收益。
基金管理人应建立健全关联交易管理制度，健全廉政风险防控体系，不得以基金财产与关联方进行不正当交易或利益输送，不得从事法律法规或行业规章禁止的业务。
加强政府投资基金风险防范，严禁地方政府通过违法违规举债融资进行出资，不得新增地方政府隐性债务，不得强制要求国有企业、金融机构出资或垫资。
第三十一条引导基金公司加强对转化基金的风险防控工作，完善投资决策程序和风险防控机制，定期审查基金管理机构报送的基金投资项目运营情况和财务会计报告，防范化解重大风险。
转化基金管理机构应遵照国家有关财政预算和财务管理制度等规定，建立健全内部控制和外部监管制度，建立投资决策和风险约束机制，切实防范基金运作过程中可能出现的风险。
加强政府投资基金从业人员法律法规及职业道德教育、培训和管理。
第三十二条转化基金的待投资金应存放托管银行，可以以现金管理为目的，投资于银行活期存款、国债、中央银行票据、货币市场基金等中国证监会认可的现金管理工具。
规范财务绩效管理，真实、准确反映基金财务状况，严防财务造假。
转化基金应选择在中国境内设立的有托管资质的商业银行办理资金账户托管手续。
中国证监会、财政部要会同有关部门研究出台加强政府投资基金高级管理人员管理相关办法。
托管银行与转化基金主要出资人、转化基金管理机构之间不得有股权和亲属等关联及利害关系。
基金从业人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者利用职务便利索取或收受他人财物的，依规依纪依法给予处理处分；
第三十三条转化基金账户托管银行依据托管协议负责账户管理、资金清算、资产保管等事务，对投资活动实施动态监管，定期向出资人披露资金使用信息。
第三十四条转化基金存续期内产生的股权转让、分红、清算等资金应进入托管账户，不得循环投资。
第三十五条充分尊重科技成果转化“高投入、长周期、高风险”特性，遵循基金投资运作客观规律。
支持基金管理人积极推动科技成果落地转化，容忍正常投资风险。
深入贯彻落实党中央决策部署，把党的领导贯穿规范政府投资基金管理全过程各方面，为政府投资基金高质量发展提供坚实政治保障，推动国家战略落到实处。
建立以尽职合规责任豁免为核心的容错机制，着力营造鼓励创新、宽容失败的良好氛围。
财政部门履行政府出资人职责，负责政府投资基金的预算管理、绩效管理、国有资产管理和信息统计工作。
第三十六条引导基金公司定期向自治区科技厅、财政厅报告转化基金运营情况。
发展改革部门负责政府投资基金信用建设和信用信息登记，会同行业主管部门加强对政府投资基金投向的指导评价。
转化基金管理人每季度向引导基金公司提交运行报告和会计报表，并于每个会计年度结束后4个月内向引导基金公司提交年度运行情况报告和经审计的年度会计报告，重大事项应在发生后10日内向引导基金公司进行披露。
证券监督管理机构按职责组织开展政府投资基金登记备案和相关监管工作。
第三十七条自治区科技厅负责制定转化基金绩效评价指标体系和实施细则。
有关部门按职责分工制定出台政府投资基金预算和国有资产管理、绩效考核、信息统计、信用建设、登记备案等配套细则，构建“1+N”制度体系。
引导基金制定转化基金绩效评价管理办法，结合各类转化基金实际情况开展差异化绩效评价。
要加强信息共享和沟通协调，形成工作合力，推动解决政府投资基金发展中的问题。
绩效评价结果作为转化基金改进投资运营、后续基金投资、优化管理方式等方面的重要依据，对基金管理机构奖优罚劣。
第三十八条对履行出资人职责的主管部门、引导基金，在履行有关职责、符合法律法规和有关规定要求、符合投资决策程序的前提下，自治区科技厅、财政厅只承担行政监管责任，不承担市场主体的投资经营责任，在依法依规完成行政监管程序和工作后，按照有关规定对转化基金、被投企业出现损失、风险予以免责。
政府部门要充分尊重政府投资基金发展规律和项目投资特点，依法合规履行监管职责，不以行政手段干预基金日常管理事务和具体项目投资决策。
第三十九条任何单位和个人不得隐瞒、滞留、截留、挤占、挪用引导基金投资转化基金的收入。
各级政府开展存量政府投资基金优化调整工作应坚持市场化、法治化原则，把握好节奏和方法，不搞“一刀切”，不得影响基金正常投资运作，继续做好存量政府投资基金的实缴出资，保护社会资本合法权益。
一经发现和查实前述行为，除收回有关资金外，按照《财政违法行为处罚处分条例》（国务院令第427号）等有关规定处理。
各地区、各有关部门要提高认识，加强组织领导，层层压实责任，做好统筹协调，提高管理服务水平，更好发挥政府投资支持经济社会高质量发展的作用。
第四十条转化基金按规定依条件享受国家、自治区相关税收优惠、国有股转持、财政扶持等政策。
第四十一条本办法规定的相关事项应在转化基金章程或合伙协议等文件中载明。
第四十二条本办法自印发之日起生效，由自治区科技厅、财政厅负责解释。
《广西壮族自治区科学技术厅广西壮族自治区财政厅关于印发〈广西创新驱动发展投资基金管理办法〉的通知》（桂科政字〔2021〕53号）同时废止。
本办法实施前已设立的广西创新驱动发展投资基金子基金，可以参照本办法执行。