上市公司质量的意见
进一步提高上市公司质量的实施意见
各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：
各区县(自治县)人民政府，市政府有关部门，有关单位:
资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，上市公司是资本市场的基石。
为认真贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》(国发〔2020〕14号)精神，充分发挥资本市场在服务新发展格局、推动地方经济高质量发展中的作用，现就进一步提高我市上市公司质量提出如下实施意见。
提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在要求，是新时代加快完善社会主义市场经济体制的重要内容。
《国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的通知》（国发〔2005〕34号）印发以来，我国上市公司数量显著增长、质量持续提升，在促进国民经济发展中的作用日益凸显。
但也要看到，上市公司经营和治理不规范、发展质量不高等问题仍较突出，与建设现代化经济体系、推动经济高质量发展的要求还存在差距。
完善国有控股上市公司治理制度规则，明确控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的职责界限和法律责任，健全具有中国特色的国有控股上市公司治理机制，发挥国有控股上市公司在公司治理方面的示范作用。
同时，面对新冠肺炎疫情影响，上市公司生产经营和高质量发展面临新的考验。
规范民营上市公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员等“关键少数”执业行为。
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中全会精神，认真落实党中央、国务院决策部署，贯彻新发展理念，坚持市场化、法治化方向，按照深化金融供给侧结构性改革要求，加强资本市场基础制度建设，大力提高上市公司质量。
坚持存量与增量并重、治标与治本结合，发挥各方合力，强化持续监管，优化上市公司结构和发展环境，使上市公司运作规范性明显提升，信息披露质量不断改善，突出问题得到有效解决，可持续发展能力和整体质量显著提高，为建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，促进经济高质量发展提供有力支撑。
完善公司治理制度规则，明确控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的职责界限和法律责任。
控股股东、实际控制人要履行诚信义务，维护上市公司独立性，切实保障上市公司和投资者的合法权益。
股东大会、董事会、监事会、经理层要依法合规运作，董事、监事和高级管理人员要忠实勤勉履职，充分发挥独立董事、监事会作用。
建立董事会与投资者的良好沟通机制，健全机构投资者参与公司治理的渠道和方式。
科学界定国有控股上市公司治理相关方的权责，健全具有中国特色的国有控股上市公司治理机制。
严格执行上市公司内控制度，加快推行内控规范体系，提升内控有效性。
强化上市公司治理底线要求，倡导最佳实践，加强治理状况信息披露，促进提升决策管理的科学性。
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（证监会、国务院国资委、财政部、银保监会等单位负责）
支持各类上市公司建立健全长效激励机制，实施更为灵活规范有效的股权激励、员工持股计划，强化劳动者和所有者利益共享，更好吸引和留住人才，充分调动上市公司员工积极性。
(责任单位:重庆证监局、市金融监管局、市财政局、市国资委等，各区县〔含自治县，两江新区、重庆高新区、万盛经开区，以下统称区县〕政府)
以提升透明度为目标，优化规则体系，督促上市公司、股东及相关信息披露义务人真实、准确、完整、及时、公平披露信息。
以投资者需求为导向，完善分行业信息披露标准，优化披露内容，增强信息披露针对性和有效性。
督促上市公司、股东及相关信息披露义务人真实、准确、完整、及时、公平披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，并做到信息简明清晰、通俗易懂。
严格执行企业会计准则，优化信息披露编报规则，提升财务信息质量。
督导上市公司严格执行企业会计准则，提升财务信息质量。
上市公司及其他信息披露义务人要充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，并做到简明清晰、通俗易懂。
引导上市公司加强环境、社会责任和公司治理(ESG)信息披露。
相关部门和机构要按照资本市场规则，支持、配合上市公司依法依规履行信息披露义务。
有关部门要支持、配合上市公司依法依规履行信息披露义务。
（证监会、国务院国资委、工业和信息化部、财政部等单位负责）
立足我市资源禀赋和产业布局，储备、培育和引进一批上市基础较好的科技型、创新型企业，扩充上市公司、拟上市公司和后备企业“三张清单”。
发挥区县企业上市工作专班作用，加大企业改制上市的支持力度，统筹解决企业股改、上市过程中出具合规证明、备案、环评、规划、确权等问题。
发挥产业引导基金、私募基金、区域股权市场等在企业上市培育中的积极作用，支持制造业单项冠军、专精特新“小巨人”、隐形冠军等企业发展壮大。
(责任单位:市金融监管局、市发展改革委、市科技局、市经济信息委、市财政局、市规划自然资源局、市生态环境局、市国资委、市市场监管局、市高法院、重庆证监局、人行重庆营管部、重庆银保监局等，各区县政府)
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主动适应证券发行全面注册制改革要求，大力推动我市优质企业到主板、中小板、创业板、科创板上市，或通过新三板精选层转板上市。
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发挥股权投资机构在促进公司优化治理、创新创业、产业升级等方面的积极作用。
鼓励中央企业在渝法人实体首发上市、重组上市、拆分上市。
大力发展创业投资，培育科技型、创新型企业，支持制造业单项冠军、专精特新“小巨人”等企业发展壮大。
支持承接国家和全市重要战略任务的两江新区、重庆高新区等开发区内的科技型、创新型企业在科创板、创业板上市，鼓励优质红筹企业回归A股。
发挥全国中小企业股份转让系统、区域性股权市场和产权交易市场在培育企业上市中的积极作用。
结合我市产业发展特色，加快推进新一代信息技术、生物医药、高端装备等战略性新兴产业企业上市，重点推动符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科创型企业上市。
（证监会、国务院国资委、国家发展改革委、财政部、工业和信息化部等单位与各省级人民政府负责）
(责任单位:市金融监管局、重庆证监局、市科技局、市经济信息委、市财政局、市国资委等，各区县政府)
（四）促进市场化并购重组。
(五)支持市场化并购重组。
充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用，鼓励上市公司盘活存量、提质增效、转型发展。
鼓励上市公司围绕主业及产业链上下游实施并购重组，盘活存量、提质增效、转型发展。
完善上市公司资产重组、收购和分拆上市等制度，丰富支付及融资工具，激发市场活力。
加快推动产业结构优化升级，加大对并购重组的土地、金融和财政支持力度。
发挥证券市场价格、估值、资产评估结果在国有资产交易定价中的作用，支持国有企业依托资本市场开展混合所有制改革。
发挥证券市场价格、估值、资产评估结果在国有资产交易定价中的作用，推动国有企业依托资本市场开展混合所有制改革，提高国有资本管理效率。
支持境内上市公司发行股份购买境外优质资产，允许更多符合条件的外国投资者对境内上市公司进行战略投资，提升上市公司国际竞争力。
支持上市公司发行股份购买外省市、境外优质资产，探索引入符合条件的境内外机构投资者对上市公司进行战略投资，提升我市上市公司综合竞争力。
研究拓宽社会资本等多方参与上市公司并购重组的渠道。
(责任单位:市金融监管局、重庆证监局、市经济信息委、市财政局、市国资委、人行重庆营管部、重庆银保监局等，各区县政府)
（证监会、工业和信息化部、国务院国资委、国家发展改革委、财政部、人民银行、商务部、市场监管总局、国家外汇局等单位与各省级人民政府负责）
加强对上市公司再融资的服务和指导，支持上市公司增发融资，鼓励上市公司用好公司信用类债券、资产支持证券、不动产投资信托基金(REITs)、优先股、可转换公司债券等直接融资工具。
加强资本市场融资端和投资端的协调平衡，引导上市公司兼顾发展需要和市场状况优化融资安排。
鼓励金融机构对拟上市后备企业、优质上市公司提供中长期贷款、信用贷款、无还本续贷等金融支持。
完善上市公司再融资发行条件，研究推出更加便捷的融资方式。
优化上市公司再融资募投项目落地服务，支持将符合全市产业发展规划的再融资项目列为市、区县重点产业项目，协调解决再融资项目落地过程中的审批、用地、环评、基础建设等问题。
支持上市公司通过发行债券等方式开展长期限债务融资。
加大对上市公司技术改造、研发新产品、新技术、新工艺等的财税支持力度。
推动上市公司发挥资本、技术和品牌等优势，与配套企业联动发展，带动区域产业创新升级。
(责任单位:市金融监管局、重庆证监局、市发展改革委、市科技局、市经济信息委、市财政局、重庆市税务局、人行重庆营管部、重庆银保监局等，各区县政府)
探索建立对机构投资者的长周期考核机制，吸引更多中长期资金入市。
（证监会、财政部、人民银行、国家发展改革委、银保监会等单位负责）
严厉打击通过财务造假、利益输送、操纵市场等方式恶意规避退市行为，将缺乏持续经营能力、严重违法违规扰乱市场秩序的公司及时清出市场，加大对违法违规主体的责任追究力度。
完善上市公司股权激励和员工持股制度，在对象、方式、定价等方面作出更加灵活的安排。
支持上市公司通过主动退市、企业合并、重组上市、破产重整等多元化渠道依法退出、出清。
优化政策环境，支持各类上市公司建立健全长效激励机制，强化劳动者和所有者利益共享，更好吸引和留住人才，充分调动上市公司员工积极性。
建立健全退市风险监测、预警及信息共享机制、退市风险联合防控工作机制，制定退市风险处置预案，保障上市公司平稳退市。
稳妥做好退市公司的维稳工作，支持投资者依法维权，保护投资者合法权益。
(责任单位:重庆证监局、市金融监管局、市委政法委、市公安局、市司法局、市国资委、市高法院等，各区县政府)
严厉打击通过财务造假、利益输送、操纵市场等方式恶意规避退市行为，将缺乏持续经营能力、严重违法违规扰乱市场秩序的公司及时清出市场。
积极发挥市金融工作领导小组和金融稳定发展委员会办公室地方协调机制(重庆市)作用，建立股票质押风险处置协调机制，加强股票质押风险监测预警。
强化对金融机构、上市公司大股东及实际控制人的风险约束，上市公司大股东质押限售期股票应严格遵守相关规范要求及有关承诺。
充分发挥纾困基金的作用，支持各类金融机构和资本参与上市公司股票质押风险化解、市场化债转股。
（证监会、最高人民法院、公安部、国务院国资委等单位与各省级人民政府负责）
完善债券违约风险处置的统筹协调机制，对需跨部门协作的债券违约风险，采取信息共享、会商研判和联动处置，对于重点风险企业制定违约风险应对方案并纳入名单库动态管理。
(责任单位:市金融监管局、重庆证监局、市财政局、市国资委、人行重庆营管部、重庆银保监局等，各区县政府)
完善并购重组和破产重整等制度，优化流程、提高效率，畅通主动退市、并购重组、破产重整等上市公司多元化退出渠道。
有关地区和部门要综合施策，支持上市公司通过并购重组、破产重整等方式出清风险。
防范新增资金占用、违规担保，着力解决现有存量问题，对限期未整改或新发生的资金占用、违规担保问题，要严厉查处，构成犯罪的要依法追究刑事责任。
（证监会、最高人民法院、司法部、国务院国资委等单位与各省级人民政府负责）
上市公司实施破产重整的，要提出解决资金占用、违规担保问题的可行方案，切实保护上市公司及中小股东的合法权益。
企业重整成功后，金融、税务等部门应当根据企业申请，依法修复重整企业信用。
(责任单位:重庆证监局、市公安局、市国资委、市高法院、重庆市税务局、人行重庆营管部、重庆银保监局等)
坚持控制增量、化解存量，建立多部门共同参与的上市公司股票质押风险处置机制，强化场内外一致性监管，加强质押信息共享。
强化对金融机构、上市公司大股东及实际控制人的风险约束机制。
发生自然灾害、公共卫生等重大突发事件，对上市公司正常生产经营造成严重影响的，有关单位要加强工作联动，推动产业、金融、财税等方面的纾困惠企政策直接惠及市场主体。
要及时采取措施，维护劳务用工、生产资料、公用事业品供应和物流运输渠道，支持上市公司尽快恢复正常生产经营。
(责任单位:市金融监管局、重庆证监局、市发展改革委、市经济信息委、市财政局、市商务委、重庆市税务局、人行重庆营管部、重庆银保监局等，各区县政府)
支持银行、证券、保险、私募股权基金等机构参与上市公司股票质押风险化解。
（证监会、最高人民法院、人民银行、银保监会、国务院国资委等单位与各省级人民政府负责）
引导上市公司诚实守信、规范运作，专注主业、稳健经营，不断提高经营水平和发展质量。
控股股东、实际控制人及相关方不得以任何方式侵占上市公司利益。
加强日常教育培训，督促上市公司董事、监事和高级管理人员及实际控制人增强风险意识、社会责任意识，依法依规履职尽责，公平对待所有股东。
坚持依法监管、分类处置，对已形成的资金占用、违规担保问题，要限期予以清偿或化解；
对损害上市公司利益的行为，上市公司要依法维权，有关单位要积极支持。
对限期未整改或新发生的资金占用、违规担保问题，要严厉查处，构成犯罪的依法追究刑事责任。
依法依规认定上市公司对违规担保合同不承担担保责任。
上市公司实施破产重整的，应当提出解决资金占用、违规担保问题的切实可行方案。
（证监会、最高人民法院、公安部等单位与各省级人民政府负责）
发生自然灾害、公共卫生等重大突发事件，对上市公司正常生产经营造成严重影响的，证券监管部门要在依法合规前提下，作出灵活安排；
有关部门要依托宏观政策、金融稳定等协调机制，加强协作联动，落实好产业、金融、财税等方面政策；
各级政府要及时采取措施，维护劳务用工、生产资料、公用事业品供应和物流运输渠道，支持上市公司尽快恢复正常生产经营。
（国家发展改革委、财政部、工业和信息化部、商务部、税务总局、人民银行、银保监会、证监会等单位与各省级人民政府负责）
严格落实证券法等法律规定，加大对欺诈发行、信息披露违法、操纵市场、内幕交易等违法违规行为的处罚力度。
加强行政机关与司法机关协作，实现涉刑案件快速移送、快速查办，严厉查处违法犯罪行为。
完善违法违规行为认定规则，办理上市公司违法违规案件时注意区分上市公司责任、股东责任与董事、监事、高级管理人员等个人责任；
对涉案证券公司、证券服务机构等中介机构及从业人员一并查处，情节严重、性质恶劣的，依法采取暂停、撤销、吊销业务或从业资格等措施。
（证监会、公安部、最高人民法院、财政部、司法部等单位与各省级人民政府负责）
推动修订相关法律法规，加重财务造假、资金占用等违法违规行为的行政、刑事法律责任，完善证券民事诉讼和赔偿制度，大幅提高相关责任主体违法违规成本。
（证监会、最高人民法院、司法部、公安部、财政部等单位负责）
坚持服务实体经济和保护投资者合法权益方向，把提高上市公司质量作为上市公司监管的重要目标。
加强全程审慎监管，推进科学监管、分类监管、专业监管、持续监管，提高上市公司监管有效性。
充分发挥证券交易所一线监督及自律管理职责、上市公司协会自律管理作用。
上市公司要诚实守信、规范运作，专注主业、稳健经营，不断提高经营水平和发展质量。
上市公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员要各尽其责，公平对待所有股东。
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（证监会、国务院国资委、财政部、全国工商联等单位负责）
(责任单位:重庆证监局、市金融监管局、市国资委、市高法院、市公安局等，各区县政府)
（十六）督促中介机构归位尽责。
(十二)提升中介机构服务能力。
健全中介机构执业规则体系，明确上市公司与各类中介机构的职责边界，压实中介机构责任。
相关中介机构要严格履行核查验证、专业把关等法定职责，为上市公司提供高质量服务。
压实中介机构“看门人”职责，督促中介机构和项目团队归位尽责。
相关部门和机构要配合中介机构依法依规履职，及时、准确、完整地提供相关信息。
有关单位要积极配合证券公司(保荐机构)、会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问的证券服务机构依法依规开展尽职调查、函证、审计、评估等业务活动，及时、准确、完整地提供相关资料和信息。
（证监会、财政部、司法部、银保监会等单位与各省级人民政府负责）
(责任单位:市金融监管局、重庆证监局、市财政局、市司法局、人行重庆营管部等，各区县政府)
完善上市公司综合监管体系，推进上市公司监管大数据平台建设，建立健全财政、税务、海关、金融、市场监管、行业监管、地方政府、司法机关等单位的信息共享机制。
严厉打击财务造假、侵占上市公司资金、违规担保、内幕交易等违法违规行为，加强证券监管部门与司法机关协作，实现涉刑案件快速移送、快速查办，严厉查处违法犯罪行为。
增加制度供给，优化政策环境，加强监管执法协作，协同处置上市公司风险。
有关单位要积极配合证券监管部门依法开展现场检查、案件调查等工作。
充分发挥新闻媒体的舆论引导和监督作用，共同营造支持上市公司高质量发展的良好环境。
办理上市公司违法违规案件，要注意区分上市公司与控股股东、实际控制人责任以及董事、监事、高级管理人员的个人责任，突出对违法行为决策、主要责任人等“关键少数”的责任追究。
(责任单位:重庆证监局、市公安局、市高法院、市检察院等，各区县政府)
进一步落实“放管服”改革要求，持续优化营商环境，支持各类市场主体平等参与市场竞争。
加强与沪深交易所、全国股转公司的沟通，完善协作机制，充分发挥沪深交易所重庆基地作用，争取全国股转公司设立新三板重庆基地。
探索开展区域性股权市场制度和业务创新，发挥重庆股转中心在帮助企业规范提升、储备上市资源及培育资本市场文化等方面的积极作用。
市级各行业主管部门、各区县要定期梳理行业内、区域内上市公司和拟上市公司的情况。
支持各类媒体加强资本市场政策解读与优秀经验案例的推广宣传，营造有利于上市公司发展的良好舆论环境，发挥正面榜样的激励作用。
(责任单位:市金融监管局、重庆证监局、市委宣传部、市委网信办、市发展改革委等，各区县政府)
依托市金融工作领导小组框架和金融稳定发展委员会办公室地方协调机制(重庆市)，成立提高上市公司质量工作专班，建立定期沟通协调会议机制，解决企业上市、上市公司再融资等过程中遇到的困难和问题。
明确各部门职责，做好信息共享、监管协作、风险处置等工作，定期督导检查，通报有关情况。
(责任单位:重庆证监局、市金融监管局、市国资委、人行重庆营管部、重庆银保监局等，各区县政府)
及时高效地帮助解决上市后备企业、拟上市企业和上市公司经营发展过程中遇到的各类问题。
将防范化解质押风险、推动存量风险化解、推动上市公司再融资等提高上市公司质量的各项工作纳入提升经济证券化考核范畴。
持续优化财政奖补政策，加大对企业直接融资的支持力度。
(责任单位:市政府督查办、市金融监管局、市财政局等，各区县政府)