各市、县（市、区）人民政府，省各委办厅局，省各直属单位：
为贯彻落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）精神，加快发展我省资本市场，充分发挥资本市场在完善现代市场体系、拓宽投融资渠道、优化资源配置、服务实体经济、促进经济转型升级中的作用，结合我省实际，现提出如下意见。
各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：
进一步促进资本市场健康发展，健全多层次资本市场体系，对于加快完善现代市场体系、拓宽企业和居民投融资渠道、优化资源配置、促进经济转型升级具有重要意义。
20多年来，我国资本市场快速发展，初步形成了涵盖股票、债券、期货的市场体系，为促进改革开放和经济社会发展作出了重要贡献。
紧紧围绕促进实体经济发展，加快建设股权市场，积极开拓债券市场，规范发展要素市场，培育引导私募市场，提升证券期货业服务水平，营造良好的市场发展环境，更好地发挥资本市场对经济结构调整和转型升级的支持作用。
但总体上看，我国资本市场仍不成熟，一些体制机制性问题依然存在，新情况新问题不断出现。
到2020年，基本建成结构与功能较为健全的多层次资本市场体系，形成投融资工具丰富、风险防控管理完备、直接融资与间接融资平衡发展的格局。
为深入贯彻党的十八大和十八届二中、三中全会精神，认真落实党中央和国务院的决策部署，实现资本市场健康发展，现提出以下意见。
高举中国特色社会主义伟大旗帜，以邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，贯彻党中央和国务院的决策部署，解放思想，改革创新，开拓进取。
坚持市场化和法治化取向，维护公开、公平、公正的市场秩序，维护投资者特别是中小投资者合法权益。
紧紧围绕促进实体经济发展，激发市场创新活力，拓展市场广度深度，扩大市场双向开放，促进直接融资与间接融资协调发展，提高直接融资比重，防范和分散金融风险。
推动混合所有制经济发展，完善现代企业制度和公司治理结构，提高企业竞争能力，促进资本形成和股权流转，更好发挥资本市场优化资源配置的作用，促进创新创业、结构调整和经济社会持续健康发展。
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资本市场改革发展要从我国国情出发，积极借鉴国际经验，遵循以下原则：
尊重市场规律，依据市场规则、市场价格、市场竞争实现效益最大化和效率最优化，使市场在资源配置中起决定性作用。
同时，更好发挥政府作用，履行好政府监管职能，实施科学监管、适度监管，创造公平竞争的市场环境，保护投资者合法权益，有效维护市场秩序。
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以市场为导向、以提高市场服务能力和效率为目的，积极鼓励和引导资本市场创新。
鼓励引导资本市场创新，强化风险监测预警与防范处置。
同时，强化风险防范，始终把风险监测、预警和处置贯穿于市场创新发展全过程，牢牢守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。
加强投资者教育，引导投资者培育理性投资理念，自担风险、自负盈亏，提高风险意识和自我保护能力。
同时，健全投资者特别是中小投资者权益保护制度，保障投资者的知情权、参与权、求偿权和监督权，切实维护投资者合法权益。
健全投资者权益保护机制，引导投资者培育理性投资理念，自担风险、自负盈亏，提高风险意识和自我保护能力。
同时，加强市场顶层设计，增强改革措施的系统性、针对性、协同性，把握好改革的力度、节奏和市场承受程度，稳步实施各项政策措施，着力维护资本市场平稳发展。
深化与沪、深、港等交易所合作，依托江苏股权交易中心建设全省上市企业培育基地，建设上市后备企业数据库，大力推进企业境内外上市。
对接国家股票发行注册制改革等相关工作，支持各类符合条件的企业，根据自身发展阶段、条件和需求，在主板、中小板、创业板及境外上市，形成境内境外两大板块、主板中小板创业板多板块共进的上市格局。
加快建设多渠道、广覆盖、严监管、高效率的股权市场，规范发展债券市场，拓展期货市场，着力优化市场体系结构、运行机制、基础设施和外部环境，实现发行交易方式多样、投融资工具丰富、风险管理功能完备、场内场外和公募私募协调发展。
积极推进符合条件的已在场外市场挂牌的公司在交易所上市。
到2020年，基本形成结构合理、功能完善、规范透明、稳健高效、开放包容的多层次资本市场体系。
全省力争至2020年新增境内外上市公司100家，重点拟上市后备企业保持在100家以上。
切实提高上市公司质量，鼓励上市公司采取增发、发行可转换债券、公司债等方式扩大再融资规模，提升全省上市公司再融资水平；
鼓励上市公司通过并购重组，提高产业集中度，大力发展新兴产业，实现资源要素再优化、再配置，形成一批具有核心竞争力的行业龙头企业。
发行人是信息披露第一责任人，必须做到言行与信息披露的内容一致。
支持大型企业集团尤其是省属企业整体上市，进一步改善股权结构，提升公司治理水平，增强盈利能力，逐步提高全省国有资产证券化率。
发行人、中介机构对信息披露的真实性、准确性、完整性、充分性和及时性承担法律责任。
全省力争至2020年平均每年上市公司再融资和并购重组数量不低于50家次，再融资和并购重组金额不少于200亿元。
投资者自行判断发行人的盈利能力和投资价值，自担投资风险。
逐步探索符合我国实际的股票发行条件、上市标准和审核方式。
把握全国中小企业股份转让系统扩大到全国的机遇，落实企业相关扶持政策，引导企业规范改制，不断增加创新、创业型企业在全国中小企业股份转让系统挂牌数量，提高企业的知名度和影响力。
证券监管部门依法监管发行和上市活动，严厉查处违法违规行为。
支持成长性较强的互联网和高新技术企业先行在新三板挂牌，符合条件后申请创业板上市，实现借力资本市场稳步发展壮大。
全省力争至2020年在全国中小企业股份转让系统挂牌企业不少于500家，每年新增挂牌企业数量保持在全国前列。
强化证券交易所市场的主导地位，充分发挥证券交易所的自律监管职能。
壮大主板、中小企业板市场，创新交易机制，丰富交易品种。
加大企业到江苏股权交易中心挂牌的相关扶持力度，鼓励拟上市企业、拟挂牌全国中小企业股份转让系统企业，首先在江苏股权交易中心托管和挂牌，先行规范，提高质量。
加快创业板市场改革，健全适合创新型、成长型企业发展的制度安排。
探索建立江苏股权交易中心与全国中小企业股份转让系统及创业板的对接机制与通道。
将江苏股权交易中心作为建设区域性资本市场的重要抓手和平台，支持该中心加强人才队伍建设，形成专业优势，拓展业务外延，完善交易模式，积极利用其作为全省企业上市培育基地的优势，将该中心发展成为有较强地区影响力的中小企业金融综合服务平台。
加快完善全国中小企业股份转让系统，建立小额、便捷、灵活、多元的投融资机制。
全省力争至2020年在江苏股权交易中心挂牌企业不少于500家。
在清理整顿的基础上，将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系。
支持全省重点产业的优质企业发行企业债、中期票据、短期融资券等各类债券，鼓励中小型企业发行中小企业集合票据、中小企业集合债券、中小企业私募债等，充分拓宽融资渠道。
引导上市公司通过资本市场完善现代企业制度，建立健全市场化经营机制，规范经营决策。
全省力争至2020年平均每年直接债务融资不低于2500亿元。
督促上市公司以投资者需求为导向，履行好信息披露义务，严格执行企业会计准则和财务报告制度，提高财务信息的可比性，增强信息披露的有效性。
争取地方政府自主发债试点，通过发行债券筹集建设资金，推动地方公益性重大基础设施项目建设。
促进上市公司提高效益，增强持续回报投资者能力，为股东创造更多价值。
积极推进符合条件的保障房建设和棚户区改造企业发行多种债务融资工具。
规范上市公司控股股东、实际控制人行为，保障公司独立主体地位，维护各类股东的平等权利。
探索发展其他固定收益、资产证券化、资产支持票据、超短期融资券、优先股等创新产品。
完善上市公司股权激励制度，允许上市公司按规定通过多种形式开展员工持股计划。
加快江苏小微企业融资产品交易中心建设，支持省再担保公司、金创再担保公司业务拓展，完善“小微企业发行私募债+担保+再担保”模式，优化相关业务系统平台，鼓励有较强经营管理水平、规范运作的小贷公司积极参与“江苏版”小微企业私募债的发行，扩大发行规模，支持更多的中小微企业发展。
全省力争至2020年累计发行“江苏版”小微企业私募债不低于120亿元，支持不低于1000家中小微企业发展。
充分发挥资本市场在企业并购重组过程中的主渠道作用，强化资本市场的产权定价和交易功能，拓宽并购融资渠道，丰富并购支付方式。
尊重企业自主决策，鼓励各类资本公平参与并购，破除市场壁垒和行业分割，实现公司产权和控制权跨地区、跨所有制顺畅转让。
广泛开展期货市场宣传与培训，提高企业和社会对期货市场的认知水平。
构建符合我国实际并有利于投资者保护的退市制度，建立健全市场化、多元化退市指标体系并严格执行。
支持企业围绕大宗资源性产品期货品种，充分利用期货市场价格发现和风险管理功能，开展套期保值，清理取消对企业运用风险管理工具的不必要限制。
支持上市公司根据自身发展战略，在确保公众投资者权益的前提下以吸收合并、股东收购、转板等形式实施主动退市。
推动弘业期货、锦泰期货等省内期货公司与全国三大商品交易所战略合作，围绕企业需求设计交易品种，积极争取在我省增设交割仓库，增加交割数量，增强期货市场服务实体经济能力。
发展金融期货，适应资本市场风险管理需要，平稳有序发展金融衍生产品。
逐步形成公司进退有序、市场转板顺畅的良性循环机制。
依托现有规模较大、管理规范的要素平台，稳步发展大宗商品交易场所，促进大宗商品交易市场和商品期货市场联动发展。
通过科学论证交易品种，合理确定交易模式，健全完善交易规则，强化监督管理，建设一批运作规范、特色鲜明的专业性大宗商品交易市场，形成在区域乃至全国有较强影响力的商品定价中心，充分发挥对地方实体经济的服务功能。
（十一）大力发展产权、文化、环境能源等各类权益类交易市场。
发挥江苏省产权交易所作用，统筹发展我省产权交易市场，充分利用现有相关平台，鼓励各类所有制产权、资产、债权有序流转。
推动建立服务于文化产业的多层次资本市场和金融服务体系，支持省文交所、南京文交所建成有特色的文化产权交易场所，增强对文化产业的服务能力。
支持苏州等地建设环境能源交易中心，探索开展碳排放权交易、能效市场产品交易、节能减排综合服务、碳金融创新产品开发及碳交易投融资服务等。
积极开展产权要素市场建设，大力推进以县为单位建设农村产权交易平台，围绕农村土地承包经营权、荒地、林地、滩涂及其他农村集体资产，设计相应的交易产品，盘活农村资源资产，形成市场化的交易机制。
（十二）加快建设江苏交易场所登记结算有限公司等专业机构。
支持和规范商业银行、证券经营机构、保险资产管理机构等合格机构依法开展债券承销业务。
支持江苏交易场所登记结算有限公司发挥“首创”优势，率先建成集中统一的交易场所登记结算体系，形成全省各类交易场所开户登记、日常交易、资金结算的全覆盖。
加快要素市场风险管理公司建设，实现国内市场对接国际市场，逐级对冲相关风险，促进要素市场健康稳步发展。
完善发行人信息披露制度，提高投资者风险识别能力，减少对外部评级的依赖。
推动创业投资和股权投资与市场主体紧密结合，发挥省高投、元禾控股等股权投资机构在聚集社会资本、完善企业治理结构、促进科技创新、推动产业转型等方面的作用。
鼓励各类依法履行登记备案手续的股权和证券机构在我省设立机构，在依法合规的基础上，发行股权投资基金、私募资产管理计划等产品。
支持紫金文化基金持续发展，设立以政府引导为主的产业专项投资基金。
强化发行人和投资者的责任约束，健全债券违约监测和处置机制，支持债券持有人会议维护债权人整体利益，切实防范道德风险。
鼓励各地设立政策性、引导性基金，引导社会资本进入创业投资领域，支持私募基金加大对省内中小科技型、创新型企业开展投资，帮助企业完成股份制改造，推动企业建立规范的现代企业制度。
在符合投资者适当性管理要求的前提下，完善债券品种在不同市场的交叉挂牌及自主转托管机制，促进债券跨市场顺畅流转。
探索建设私募基金投资上市后备企业的特色体系，形成私募投资发展的良性循环，带动地方经济转型和产业升级。
全省力争至2020年实现私募基金投资拟上市后备企业不低于500家，投资金额不低于50亿元。
促进债券登记结算机构信息共享、顺畅连接，加强互联互通。
提高债券市场信息系统、市场监察系统的运行效率，逐步强化对债券登记结算体系的统一管理，防范系统性风险。
探索发展基于互联网和社交网络的众筹平台，利用众筹的低门槛、大众性、多样化等优势，建立募资、投资、孵化、运营一站式服务体系，加强对众筹平台的引导发展与规范管理，促使其在支持初创型企业融资和创业发展方面发挥积极作用。
充分发挥公司信用类债券部际协调机制作用，各相关部门按照法律法规赋予的职责，各司其职，加强对债券市场准入、信息披露和资信评级的监管，建立投资者保护制度，加大查处债券市场虚假陈述、内幕交易、价格操纵等各类违法违规行为的力度。
支持我省证券期货法人机构围绕增强服务经济能力和提升经营效益，改革管理体制，优化决策体系，创新奖惩机制，稳步实施差异化、专业化、特色化发展，提升行业地位和地区影响力。
支持证券期货机构利用互联网技术推广产品业务，优化交易方式，创新服务内容。
建立合格投资者标准体系，明确各类产品私募发行的投资者适当性要求和面向同一类投资者的私募发行信息披露要求，规范募集行为。
对私募发行不设行政审批，允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定特定数量的投资者发行股票、债券、基金等产品。
支持苏州学习借鉴上海自贸区金融创新成功经验，推动证券期货机构在海关特殊监管区设立分支机构。
积极发挥证券中介机构、资产管理机构和有关市场组织的作用，建立健全私募产品发行监管制度，切实强化事中事后监管。
推进无锡海峡两岸金融与科技合作试验区建设，支持苏州工业园区、昆山试验区推进中新、两岸证券期货合作，打造证券期货业开放发展新高地。
建立促进经营机构规范开展私募业务的风险控制和自律管理制度安排，以及各类私募产品的统一监测系统。
支持华泰证券H股上市，东海证券、弘业期货A股上市，东吴证券赴境外设立资产管理子公司。
按照功能监管、适度监管的原则，完善股权投资基金、私募资产管理计划、私募集合理财产品、集合资金信托计划等各类私募投资产品的监管标准。
支持有条件的证券期货机构开展同行业收购兼并，开拓境外市场业务。
推动证券期货机构股权多元化，支持社会资本参与证券期货机构设立，提升管理水平和运行质量。
完善扶持创业投资发展的政策体系，鼓励和引导创业投资基金支持中小微企业。
完善围绕创新链需要的科技金融服务体系，创新科技金融产品和服务，促进战略性新兴产业发展。
坚持机构监管、功能监管、业务监管相结合，强化对资本市场监督管理与引导发展，提升各地对资本市场的监管水平和效率。
督促资本市场各类主体健全投资者适当性管理制度，提高投资者教育水平，遵守信息披露有关规定，逐步建立广覆盖的风险监测监控平台。
加强新闻宣传和舆论引导工作，规范资本市场信息传播秩序。
以提升产业服务能力和配合资源性产品价格形成机制改革为重点，继续推出大宗资源性产品期货品种，发展商品期权、商品指数、碳排放权等交易工具，充分发挥期货市场价格发现和风险管理功能，增强期货市场服务实体经济的能力。
建立资本市场突发事件快速反应机制和与地方综合维稳体系有机融合的风险防范处置机制，有效维护投资者的正当权益，确保资本市场健康稳定发展的良好环境。
允许符合条件的机构投资者以对冲风险为目的使用期货衍生品工具，清理取消对企业运用风险管理工具的不必要限制。
在省金融改革创新工作联席会议制度框架下，建立资本市场建设发展的工作协调机制。
配合利率市场化和人民币汇率形成机制改革，适应资本市场风险管理需要，平稳有序发展金融衍生产品。
各地、各部门和单位要切实加大支持力度，把发展多层次资本市场放在经济社会发展整体布局中统筹并优先考虑。
加强制度建设，明确重点任务和职责分工，积极贯彻落实国家相关法规政策，全力配合和支持国家金融监管部门依法履行监管职责。
逐步发展国债期货，进一步健全反映市场供求关系的国债收益率曲线。
建立多部门会商工作机制，加强组织领导，强化资本市场重大事项决策协调。
加强信息沟通与资源共享，共同研究解决多层次资本市场建设中遇到的重点难点问题，形成上下齐心协力、多部门齐抓共管的局面。
各地、各部门和单位要结合自身职责与工作实际，在促进资本市场健康发展、风险防范等方面充分发挥职能作用。
实施公开透明、进退有序的证券期货业务牌照管理制度，研究证券公司、基金管理公司、期货公司、证券投资咨询公司等交叉持牌，支持符合条件的其他金融机构在风险隔离基础上申请证券期货业务牌照。
支持证券期货经营机构与其他金融机构在风险可控前提下以相互控股、参股的方式探索综合经营。
推动证券经营机构实施差异化、专业化、特色化发展，促进形成若干具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行。
促进证券投资基金管理公司向现代资产管理机构转型，提高财富管理水平。
支持证券期货经营机构、各类资产管理机构围绕风险管理、资本中介、投资融资等业务自主创设产品。
对会计师事务所、资产评估机构、评级增信机构、法律服务机构开展证券期货相关服务强化监督，提升证券期货服务机构执业质量和公信力，打造功能齐备、分工专业、服务优质的金融服务产业。
支持全国社会保障基金积极参与资本市场投资，支持社会保险基金、企业年金、职业年金、商业保险资金、境外长期资金等机构投资者资金逐步扩大资本市场投资范围和规模。
推动商业银行、保险公司等设立基金管理公司，大力发展证券投资基金。
支持证券期货服务业、各类资产管理机构利用网络信息技术创新产品、业务和交易方式。
支持有条件的互联网企业参与资本市场，促进互联网金融健康发展，扩大资本市场服务的覆盖面。
扩大合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的范围，提高投资额度与上限。
稳步开放境外个人直接投资境内资本市场，有序推进境内个人直接投资境外资本市场。
在符合外商投资产业政策的范围内，逐步放宽外资持有上市公司股份的限制，完善对收购兼并行为的国家安全审查和反垄断审查制度。
适时扩大外资参股或控股的境内证券期货经营机构的经营范围。
鼓励境内证券期货经营机构实施“走出去”战略，增强国际竞争力。
推动境内外交易所市场的连接，研究推进境内外基金互认和证券交易所产品互认。
完善跨境监管合作机制，加大跨境执法协查力度，形成适应开放型资本市场体系的跨境监管制度。
加强与国际证券期货监管组织的合作，积极参与国际证券期货监管规则制定。
逐步建立覆盖各类金融市场、机构、产品、工具和交易结算行为的风险监测监控平台。
加强涵盖资本市场、货币市场、信托理财等领域的跨行业、跨市场、跨境风险监管。
各地区、各部门在出台政策时要充分考虑资本市场的敏感性，做好新闻宣传和舆论引导工作。
完善证券期货行政执法与刑事司法的衔接机制，深化证券期货监管部门与公安司法机关的合作。
进一步加强执法能力，丰富行政调查手段，大幅改进执法效率，提高违法违规成本，切实提升执法效果。
加强全国集中统一的证券期货监管体系建设，依法规范监管权力运行，减少审批、核准、备案事项，强化事中事后监管，提高监管能力和透明度。
加强社会信用体系建设，完善资本市场诚信监管制度，强化守信激励、失信惩戒机制。
建立健全结构合理、内容科学、层级适当的法律实施规范体系，整合清理现行规章、规范性文件，完善监管执法实体和程序规则。
重点围绕调查与审理分离、日常监管与稽查处罚协同等关键环节，积极探索完善监管执法体制和机制。
配合完善民事赔偿法律制度，健全操纵市场等犯罪认定标准。
（二十九）坚决保护投资者特别是中小投资者合法权益。
完善公众公司中小投资者投票和表决机制，优化投资者回报机制，健全多元化纠纷解决和投资者损害赔偿救济机制。
督促证券投资基金等机构投资者参加上市公司业绩发布会，代表公众投资者行使权利。
按照宏观调控政策和税制改革的总体方向，统筹研究有利于进一步促进资本市场健康发展的税收政策。
推进资本市场信息系统建设，提高防范网络攻击、应对重大灾难与技术故障的能力。
各地区、各部门要加强与证券期货监管部门的信息共享与协同配合。
出台支持资本市场扩大对外开放的外汇、海关监管政策。
地方人民政府要规范各类区域性交易场所，打击各种非法证券期货活动，做好区域内金融风险防范和处置工作。
各地区、各部门要严格管理涉及资本市场的内幕信息，确保信息发布公开公正、准确透明。
健全资本市场政策发布和解读机制，创新舆论回应与引导方式。
综合运用法律、行政、行业自律等方式，完善资本市场信息传播管理制度。
依法严肃查处造谣、传谣以及炒作不实信息误导投资者和影响社会稳定的机构、个人。